什么是定投法（DCA）及如何在加密货币中应用？
你应该在价格低时一次性将所有资金投资于加密货币，还是更明智地在价格波动时定期分散投资？
在本文中，我们将探讨后一种策略，称为定投（DCA）。你将了解定投的工作原理、主要优点和缺点，以及如何利用VALR的新重复订单功能在加密市场中有效实施它。
什么是定投（DCA）？
定投是一种投资策略，在固定的时间间隔内投资固定金额，无论资产价格如何。
这种投资策略消除了尝试把握市场时机的压力，并减少了价格波动的影响。自本杰明·格雷厄姆在其1949年的《The Intelligent Investor》中提出这一概念以来，它已成为希望逐步建立头寸并降低风险的投资者的热门策略。
例如，假设你在银行账户中有12,000美元，专门用于加密投资。但你并不打算一次性投资，而是将这些资金分成相等的金额（1,000美元），并在每个月的第一天购买1,000美元的比特币（BTC）。让我们看看这种投资在2024年的表现:
| 交易日期 | 交易金额 | 比特币价格 | 购买的BTC |
|---|---|---|---|
| 1月1日 | $1,000 | $42,208 | 0.02367 BTC |
| 2月1日 | $1,000 | $42,583 | 0.02349 BTC |
| 3月1日 | $1,000 | $61,298 | 0.01631 BTC |
| 4月1日 | $1,000 | $71,246 | 0.01403 BTC |
| 5月1日 | $1,000 | $60,749 | 0.01646 BTC |
| 6月1日 | $1,000 | $67,474 | 0.01482 BTC |
| 7月1日 | $1,000 | $62,734 | 0.01594 BTC |
| 8月1日 | $1,000 | $64,679 | 0.01546 BTC |
| 9月1日 | $1,000 | $58,960 | 0.01696 BTC |
| 10月1日 | $1,000 | $63,243 | 0.01581 BTC |
| 11月1日 | $1,000 | $70,265 | 0.01423 BTC |
| 12月1日 | $1,000 | $96,513 | 0.01036 BTC |
| 总计 | $12,000 | $63,496（平均） | 0.19765 BTC |
如上例所示，定投（DCA）是一种平衡的加密投资方法，在执行订单时无需担心价格。这一策略显著降低了投资者的风险，但在牛市中可能也会限制他们的潜在收益。例如，如果您在2024年1月1日将全部12,000美元投资于比特币，您可以购买0.2843 BTC，比使用定投法获得的总比特币持有量多出43.84%。
然而，大多数投资者不知道如何把握市场时机。您可能在某些时候成功，但在大多数情况下会错过低价购买加密货币的机会。在这些情况下，定投可能在长期内更具盈利性。例如，以63,496美元的平均价格购买比特币要比在比特币交易价格为70,265美元（或96,513美元）时投资全部12,000美元更好。
定投的优缺点
您可以在下表中找到定投策略的潜在好处和缺点：
| DCA 优点 | DCA 缺点 |
|---|---|
| 适合初学者和资深加密投资者 | 可能在牛市中限制潜在收益 |
| 使加密资产投资自动化，减少麻烦 | 要求投资者采取长期策略 |
| 降低波动风险，鼓励有纪律的投资 | 对投资者仍然存在资产相关风险，特别是如果长期内价值下降 |
| 在市场下跌时限制损失 | 由于交易次数较多，可能会增加投资者的费用 |
| 无需花费精力或时间把握市场时机 |
步骤 2：创建新重复订单
点击“创建新重复订单”，选择要购买的加密货币及相应的金额，选择支出的资产，以及交易间隔（例如，每三个月一次）。您还应勾选确认您接受 VALR 的服务条款的复选框。
步骤 3：设置可选到期
您可以选择为您的重复订单设置到期。只需指定订单应运行的次数，直到其自动到期。
常见问题
-
定投是一种有效的策略，通过在一段时间内分散购买，降低加密投资的风险，以减轻波动性并避免尝试把握市场时机。
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要计算加密货币的平均成本基础，将所有购买的总金额除以在这些交易中获得的加密货币总量。
风险披露
交易或投资于加密资产具有风险，可能导致资本损失，因为其价值可能会波动。
VALR（私人有限公司）是一家持牌金融服务提供商（FSP #53308）。
