加密贷款是个好主意吗？安全性如何？

加密贷款是加密领域中最受欢迎的活动之一。根据DefiLlama的数据，目前贷款协议在1115亿美元的去中心化金融（DeFi）市场中占据420亿美元，市场份额接近38%。

但不论其受欢迎程度，加密贷款真的是个好主意吗？对数字资产投资者来说，它的安全性究竟如何？在本文中，我们将深入探讨加密货币贷款，以回答这些问题。

什么是加密贷款？

加密贷款是指将加密资产存入平台或资金池，这些资产会被借给借款人。作为提供资本的回报，您将根据市场上借款人和贷款人对特定加密货币的供需情况赚取利息。

根据平台类型，加密贷款平台可以充当贷款人和借款人之间的集中信任中介，也可以作为非保管和无信任的服务促进点对点（P2P）贷款。每种方式都有其优缺点，我们将稍后详细探讨。

贷款加密货币为您提供了定期的被动收入，并有机会（进一步）多样化您的数字资产组合。此外，如果您将赚取的利息进行再投资，可以复利收益，从而随着时间的推移提升回报。

在大多数平台上，加密贷款是超额抵押的，这意味着借款人必须存入比他们能够借用的更多的抵押品。这显著降低了贷款人的风险，但仍然需要注意可能使这一活动更具风险的因素，包括与波动性、对手方和智能合约相关的风险。

加密贷款是如何运作的？

现在，让我们详细了解加密贷款的运作方式，包括过程概述和平台类型。

加密贷款过程概述

一般来说，参与加密贷款的市场参与者有三方：贷款人、借款人和平台。平台可以是集中交易所，如VALR，或去中心化金融（DeFi）协议，如Aave。根据他们的互动，加密贷款的过程如下：

1. 贷款人将资产提供给平台，并获得利息支付作为回报。

2. 借款人向服务存入抵押品，并使用它借取加密货币。由于大多数贷款在贷款平台上是超额抵押的，借款人不能借取超过其抵押品价值的金额。

3. 平台锁定借款人的抵押品，并将贷款人的资产分发到借款人的钱包中，借款人可以按需使用这些资产。

4. 为了赎回抵押品，借款人必须偿还贷款的本金和利息。如果他未能及时还款，或抵押品的价值跌至预定的贷款价值比（LTV）比例以下（即贷款金额与借款人抵押品价值的比率），平台将会清算借款人的抵押品，以收回贷款人的资金。

5. 无论借款人是否已偿还对平台的债务，贷款人通常可以随时从贷款平台提取他们的资产。一个例外是固定期限贷款，在这种情况下，他们必须等待锁定期结束才能解锁他们的币。

在加密市场中，贷款人的年利率（APR）受到多种因素的影响，例如借款人和贷款人对特定资产的供需、加密货币的波动性（波动性较大的币种往往有更高的年利率）以及市场流动性。低抵押贷款，如闪电贷款，可能提供更高的年利率，但风险也显著更大。

加密贷款平台的类型

加密贷款平台主要分为两种类型：集中交易所和去中心化金融（DeFi）贷款协议。

中心化交易所

除了交易外，像VALR这样的中心化交易所还为用户提供加密贷款服务。在这些平台上，它们充当连接贷款人和借款人的可信中介。

中心化交易所为贷款和借款设定自己的利率，并倾向于提供灵活的条款。虽然由于其保管服务增加了对手方风险，但这些平台提供了便捷、用户友好的体验，适合初学者和资深加密用户。

DeFi贷款协议

与集中交易所不同，像Aave、JustLend和Compound Finance这样的DeFi贷款协议为用户提供去中心化、无信任和非保管的体验。

这些平台不作为可信的中介，而是利用智能合约以点对点（P2P）方式连接贷款人和借款人，无需任何第三方。在某些情况下，这使它们能够为贷款人提供更好的年利率（APY），但可能会影响用户体验，并带来潜在的智能合约相关风险。

加密贷款的好处是什么？

将加密货币借给借款人可以为您提供多种好处，包括：

• 赚取被动收入：通过加密贷款，您可以将闲置的币投入使用以赚取利息。一旦将资产存入贷款平台，您便开始在加密货币上生成被动收入。加密贷款的运作方式类似于传统的储蓄账户，但通常为贷款人提供更高的年利率。例如，在VALR借出加密货币可获得高达15%的年利率（APR），而美国储蓄账户的平均年利率仅为0.57%。

• 多样化您的投资组合：拥有多样化的加密投资组合可以将风险分散到多个资产（甚至资产类别）中，是最大化收益的好方法。借出加密货币有助于多样化您的投资组合，并且对于希望在持有币的同时将其投入使用的长期投资者来说，这是一个有效的策略。

• 复利收益：通过复利，您可以将作为贷款人所赚取的收益再投资，以最大化收益。在每次收到利息支付时购买更多币并借出，可以在长期内提高您的贷款年利率（APY）。虽然一些平台具有自动复利功能，但在其他平台上，您必须手动再投资收益才能享受复利效果。

加密贷款安全吗？

将加密货币借给借款人可以带来多种好处。但作为贷款人，加密贷款真的安全吗？

一般来说，您在加密贷款平台上可能面临以下风险：

1. 市场波动性：市场波动性可能对您的资金产生负面影响。如果您提供像比特币（BTC）、以太坊（ETH）、狗狗币（DOGE)等波动性较大的资产，极端的价格波动可能会降低您存款和收益的价值，甚至导致损失。波动性还会影响借款人的抵押品，若抵押资产的价值显著下跌，可能使贷款变得不足抵押。

2. 对手方风险：在集中交易所进行加密贷款涉及更高的对手方风险，这可能导致在安全漏洞、平台破产或退出骗局等事件中损失资金。

3. 智能合约风险：由于DeFi贷款协议依赖智能合约在借款人和贷款人之间促成交易，合同中的漏洞可能会使用户的资金面临潜在的攻击。

好消息是，有多种最佳实践可以帮助您在加密贷款中降低风险。首先是选择一个声誉良好的平台，具备强大的安全措施和定期由知名第三方公司进行的审计。如果您希望在集中服务上借出资产，选择提供保险或在安全事件发生时补偿受害者的服务提供商也是一个好主意。

此外，虽然借出稳定币可以减少您的波动性，将您的贷款组合多样化到不同的资产和平台也是分散风险的好方法。

加密贷款是个好主意吗？考虑的三个关键因素

您应该考虑三个关键因素，以判断加密贷款是否适合您作为投资者：

1. 利率和条款

作为贷款人，您的目标是在不承担超出风险承受能力的风险的情况下最大化收益。为此，您应评估不同平台的利率、贷款条款和费用，以找到最佳机会。

一些服务提供商为贷款人提供根据市场情况定期变化的可变年利率（APR），而另一些则提供固定利率，从而带来可预测性。通过了解贷款协议的条款和条件，您还可以获得有关平台费用（例如，起始费用、提款费用、清算费用和交易费用）及贷款条款（例如，抵押要求、贷款价值比（LTV）和贷款期限）的宝贵信息。

2. 锁定期

一些服务允许贷款人随时提取资金，而其他平台则设有锁定期。在后者的情况下，您必须等待特定期限（例如六个月）结束，才能再次转让您的资产。

灵活的锁定条款使您能够更有效地适应市场条件变化，并及时把握新机会。相反，具有固定锁定期的平台往往为贷款人提供更高的年利率（APR）。

3. 税务影响

加密贷款会在您的加密资产上产生利息，使这些活动在大多数法域内须缴纳所得税。然而，咨询税务专业人士以计算潜在税款并确保遵守适用法律和法规是至关重要的。

安全有效的加密贷款顶尖建议

除了我们在本文中已经探讨的内容外，这里还有一些额外的建议和技巧，以保持安全并增强您的加密贷款策略：

1. 选择声誉良好的平台：无论您是在集中交易所还是DeFi协议上借出加密货币，选择一个具有透明安全实践的声誉良好的平台是确保资金安全的必要条件。为此，您应通过广泛的研究评估服务提供商的声誉和监管合规性。在仔细阅读贷款服务网站上显示的信息的同时，查看社交媒体和论坛上的用户反馈，阅读知名第三方来源的评论，并关注与该平台相关的新闻。

2. 使用稳定币以减少风险：像Tether USD（USDT）和USD Coin（USDC）这样的稳定币与法定货币和其他波动性较小的资产挂钩，以降低持有者的波动性。这使得它们成为贷款的理想选择，特别是如果您希望在不暴露于极端价格波动的情况下产生稳定回报。

3. 保持对市场状况的了解：随时了解加密市场的最新动态、贷款平台的发展和监管信息，监测市场趋势，可以帮助您做出明智的决策，更有效地适应市场变化。

如何在VALR上开始借贷加密货币

作为加密货币市场中一种受欢迎的活动，加密贷款使您能够生成被动收入，分散数字资产组合，并在不必承担高风险的情况下复利收益。然而，要实现这些好处，您必须选择一个声誉良好的服务提供商，将您的币借给借款人。

在VALR上借贷加密货币可以通过将您的加密资产提供给其他VALR客户（尤其是那些需要资金进行保证金交易的客户）来赚取利息。与其让您的加密货币闲置，不如通过VALR易于使用的借贷功能借出，赚取被动收入，随着时间的推移增长您的资产。

以下是开始在VALR上进行加密贷款的步骤：

1. 开设新账户或登录现有账户：如果您还没有账户，请确保通过“了解您的客户”（KYC）检查（这只需几分钟）通过审核。

2. 在“钱包”菜单中为您的账户充值：您可以使用加密货币或法币。

3. 资产到账后，选择“赚取”菜单中的“借贷”。

4. 选择您希望借出的加密货币，并点击其名称旁的“借出”按钮：目前，您可以在VALR上借出南非兰特（ZAR）、比特币（BTC）、以太坊（ETH）、Tether USD（USDT）和USD Coin（USDC），年利率高达15%。

5. 设置借出金额，选择是否指定自己的利率或使用当前的市场利率，后者取决于借款人的需求和当前市场条件。在继续之前，请阅读VALR的条款和条件，并勾选相应的框以表示您接受与平台借贷产品相关的风险。通过点击“提交报价”完成交易。

6. 提交借贷报价后，它将很快被锁定在拍卖中，您将开始按小时赚取存入资产的利息。

7. 您可以随时通过点击“管理”，然后点击“解锁”来解锁您的存款。

想知道加密贷款是否是个好主意吗？现在就开始您的借贷之旅，与VALR一起探索！

常见问题解答

• 加密贷款的风险

  加密贷款的风险包括市场波动、对手方风险（如中心化平台的交易所破产或安全漏洞）和智能合约的漏洞（在去中心化金融协议中）。

• 加密贷款是否受到监管？

  加密贷款的监管因地区而异。虽然一些平台可能遵循监管框架，但其他平台则在不受监管的环境中运作。在参与加密贷款之前，研究平台的合规性和透明度非常重要。

• 加密贷款的好处有哪些？

  加密贷款的好处包括通过闲置加密资产的利息赚取被动收入、 diversifying你的数字资产组合，以及通过再投资赚取的利息来复利收益。

风险披露

交易或投资加密资产是有风险的，可能导致资本损失，因为其价值可能会波动。VALR (Pty) Ltd 是一家持牌金融服务提供商（FSP #53308）。

免责声明：本文中表达的观点是作者的个人观点，不应作为投资决策的依据，也不应被解释为进行投资交易的建议或推荐。